
-2025년 연간 영업이익 36조원 예상. HBM 12/16단 중심 공급 확대의 최대 수혜자로, DRAM 시장 내 점유율 확대 지속 기대
-하반기 Conventional DRAM 가격 반등 모멘텀이 형성될 것. 일부 업체의 DRAM 기술 리더십 약화로 선단공정 기반 DRAM 공급이 제한적이기 때문
-단기적인 Conventional DRAM 가격 하락에 따른 주가 변동성은 기회
△하이브(352820)
-2025년 BTS 완전체 컴백 모멘텀 부각 기대
-현지화 그룹(KATSEYE)의 성공적인 글로벌 시장 안착으로 밸류에이션 리레이팅을 주도할 것
△NAVER(035420)
-4분기 광고, 커머스 성수기. 비용효율화로 호실적 전망
-최근 블로그, 홈피드, 클립 사용자 증가로 사용시간 및 검색점유율 증가
-AI , LY 에 대한 우려는 현주가에 반영. 향후 실적 및 점유율 개선으로 벨류에이션 회복 기대