(자료 제공=신한자산운용)
신한자산운용은 올해 출시한 ‘신한대한미국의패러다임목표전환형펀드[채권혼합]’ 1호(26년1월30일 설정), 2호(26년3월31일 설정) 모두 성공적으로 목표수익률을 달성하며 운용역량을 입증했다. 특히, 이번에 목표전환한 펀드의 공모주식형 펀드인 ‘신한패러다임코리아펀드[주식]’은 2013년 5월 출시 이후 꾸준히 비교지수 대비 초과성과를 달성했고, 이를 바탕으로 올해에는 순자산 646억원에서 지난 8일 2237억원으로 1591억원 증가했다. (5/8 기준 제로인)
이번 조기 달성의 배경으로는 국내 증시의 주도 테마를 빠르게 포착한 패러다임 투자전략이 꼽힌다. 신한자산운용은 산업 내 구조적 변화가 나타나는 영역을 10개 패러다임으로 구분하고, 이 가운데 시장 모멘텀과 실적 개선 가능성이 높은 핵심 패러다임을 선별해 집중 투자했다. 특히 해당 상품은 AI, 주주가치, 산업재, K-소비재 등 4개 핵심 패러다임에 보유 종목 수를 20~30개 수준으로 압축 투자한 전략을 펼친 것이 성과에 주효했다.
운용 과정에서는 종목 중심의 바텀업 리서치와 펀더멘털 분석을 병행했다. 현장 탐방과 기업 분석을 통해 내재가치 대비 저평가된 기업을 발굴하고 기업 및 산업 사이클 변화에 따라 포트폴리오를 조정한 점이 목표수익률 달성에 기여했다.
김경일 WM연금채널본부 본부장은 “대한민국의패러다임목표전환형펀드 1~3호는 산업 변화에 따른 핵심 패러다임을 선별하고 해당 패러다임 내에서 펀더멘털이 우수한 기업을 압축적으로 편입한 상품”이라며, “설정 12일 만의 목표 전환수익률 달성은 패러다임 변화에 기반한 액티브한 운용 전략이 최근 시장 환경에서 효과적으로 작동한 결과”라고 설명했다.
이어 “목표전환 이후에도 채권형 펀드로 전환해 단기 우량채권 중심으로 운용하며 유동성 관리에 주력할 예정”이라며 “앞으로도 시장 변화에 기민하게 대응하는 운용 전략을 바탕으로 투자자에게 차별화된 투자 기회를 제공하겠다”고 덧붙였다.
한편, 본문에 언급된 펀드는 실적배당형 상품으로 과거 수익률이 미래 수익률을 보장하지 않으며, 운용 결과에 따라 원금 손실이 발생할 수 있다.
