인공지능(AI) 슈퍼사이클 여파로 올해 메모리와 파운드리(반도체 위탁생산) 시장이 나란히 역대 최대 규모로 성장할 것이란 전망이 나왔다. 특히 메모리 산업 규모는 파운드리의 두 배 이상으로 시장이 커질 것으로 보인다.

9일 시장조사업체 트렌드포스에 따르면, 올해 글로벌 메모리 시장 규모는 5516억 달러(약 807조 원), 글로벌 파운드리 시장은 2187억 달러(약 320조 원)를 기록할 것으로 전망된다. 두 시장 모두 사상 최대 규모인데, 메모리 시장이 파운드리의 2.5배에 달할 것으로 예상된다.

AI 산업이 촉발한 이번 슈퍼사이클은 종전(2017~2019년)보다 훨씬 강력한 수요 회복력과 가격 결정력을 보인다는 것이 트렌드포스의 분석이다.

AI 산업의 중심이 학습에서 추론 단계로 이동하면서 서버용 고용량·고대역폭 D램 수요가 급증했다. 메모리 공급 부족이 심화하면서 범용 D램과 고대역폭메모리(HBM) 가격이 수직상승했다.

낸드플래시 가격도 폭등 중이다. 엔비디아의 차세대 플랫폼 확산으로 고성능 스토리지 중요성이 커지면서, 엔터프라이즈 SSD 채택이 늘고 있다. 특히 비용 효율성을 고려해 대용량 QLC SSD 활용이 확대될 것으로 전망됐다.

트렌드포스는 "과거엔 완제품(세트) 제조업체가 사이클을 주도했지만, 이번엔 클라우드 서비스 제공업체(CSP)가 주도하고 있다"며 "CSP의 (메모리) 구매량은 기하급수적으로 증가하고 있고, 가격 변동에 대한 민감도가 상대적으로 낮아 이전 슈퍼사이클보다 훨씬 높은 가격 인상이 가능했다"고 했다.

파운드리 시장은 성장세가 메모리보다는 상대적으로 완만할 전망이다. 고도의 기술 축적을 요구하는 진입 장벽과 공급업체의 제한적인 생산능력 확장성 때문이다. 고부가인 첨단 노드 공정의 비중이 전체의 20~30%에 불과한 점도 요인이다.

트렌드포스는 "기존 노드 공정이 전체 파운드리 생산 능력의 약 70∼80%를 차지하는 반면, 첨단 노드 공정은 20∼30%에 불과하다"며 "높은 가격에도 불구하고 첨단 공정이 전체 매출에 기여하는 비중이 상대적으로 낮다는 것을 의미하며 파운드리 산업은 계약 기반 사업과 장기 계약에 의존하기 때문에 메모리 시장보다 가격 변동성이 낮다"고 말했다.

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