서울 중구 장교동 한화빌딩.(사진=한화)
10일 업계에 따르면 금융감독원은 한화솔루션이 지난달 26일 제출한 유상증자 관련 증권신고서에 대해 정정신고서 제출을 요구했다.
금감원은 이번 유상증자를 중점심사 대상으로 분류하고 증권신고서를 집중 검토해 온 것으로 알려졌다. 유상증자의 필요성, 의사결정 과정, 이사회 논의 내용, 주주 소통 계획 등이 주요 점검 대상이었다.
금감원은 공시를 통해 “증권신고서(지분증권)에 대한 심사 결과 중요사항의 기재나 표시 내용이 불분명하여 투자자의 합리적인 투자판단을 저해하거나 투자자에게 중대한 오해를 일으킬 수 있는 경우에 해당된다”고 밝혔다. 자본시장법상 정정 요구가 내려지면 기존 신고서는 수리되지 않은 것으로 간주돼 효력이 정지된다.
이에 따라 유상증자 일정 지연은 불가피해졌다. 회사는 3개월 이내 정정신고서를 제출해야 하며, 기한 내 제출하지 않을 경우 해당 신고서는 철회된 것으로 간주된다.
앞서 한화솔루션은 약 2조4000억원 규모 유상증자를 통해 1조5000억원은 차입금 상환 등 재무구조 개선에, 9000억원은 태양광 등 미래 성장 투자에 투입하겠다는 계획을 밝힌 바 있다.
다만 이번 정정 요구로 단순 문구 보완을 넘어 자금 사용 계획과 증자 규모 자체가 재조정될 가능성도 거론된다. 시장에서는 원안 유지뿐 아니라 규모 축소 시나리오까지 함께 제기되는 상황이다.
금융당국이 최근 대형 유상증자에 대한 심사를 강화하고 있다는 점도 변수다. 금감원은 주식가치 희석, 일반주주 권익 훼손, 재무위험 등을 기준으로 중점심사 대상을 선정하고 있다. 지난해 한화에어로스페이스 역시 정정 요구 이후 모집 규모를 기존 3조6000억원에서 2조3000억원으로 낮춰 재추진한 사례가 있어, 한화솔루션도 유사한 조정을 거칠 가능성이 있다는 관측이 나온다.
자금조달이 늦어지면서 재무개선에 차질이 생길 것으로 보인다. 현재 한화솔루션 신용등급은 AA-(부정적)다. 상반기 정기평가에서 등급이 낮아지면 2년 내 만기가 도래하는 1조8000억원 규모의 회사채 차환(재조달)에도 난항이 예상된다.
신사업 투자 등도 지연되면서 수익성 개선 역시 늦어질 가능성이 있다. 현재 회사는 사업 부진으로 실적 하향세를 보이고 있다. 금융정보업체 에프엔가이드에 따르면 한화솔루션 1분기 영업이익 컨센서스는 65억원으로 집계됐다. 이는 전년 동기(303억) 대비 78.4% 감소한 수치다.
한화솔루션 관계자는 “금융감독원의 정정 요구를 엄중하게 받아들이고, 최대한 성실하게 답변하겠다”며 “유상증자에 대해 주주 여러분과 언론 등에서 해주신 지적과 고언을 깊이 새겨 주주가치 제고를 최우선으로 정정 요구에 충실히 부합하는 신고서를 준비하겠다”고 말했다.
