[이데일리 마켓in 이건엄 기자] 신세계(004170)가 회사채 수요예측에서 1조원 이상의 자금을 끌어 모으며 물량 확보에는 성공했다. 다만 유통업황 둔화에 대한 우려 등이 겹치면서 발행 금리 측면에서는 다소 아쉬운 성적표를 받아들었다.



21일 금융투자업계에 따르면 신세계는 이날 진행한 2500억원 규모의 회사채 수요예측에서 총 1조2500억원의 주문을 받았다. 만기별로 보면 2년물 5700억원, 3년물 6800억원이다. 당초 신세계는 2년물과 3년물 각각 1000억원, 1500억원 모집을 목표로 했다.

조 단위 자금이 몰렸음에도 금리 수준은 기대에 미치지 못했다. 모집액 기준 가산금리는 2년물 마이너스(-) 7bp(1bp=0.01%p), 3년물은 파(Par, 0bp) 수준으로 나타났다. 신세계는 희망 금리 밴드로 민평 금리에 ±30bp를 가산해 제시했으며, 이번 수요예측 결과에 따라 최대 4000억원까지 증액 발행을 검토 중이다.

시장에서는 이번 신세계의 수요예측 금리 조건을 두고 유통업황 둔화와 펀더멘털 우려가 더 크게 작용한 것으로 보고 있다. 고금리 장기화와 내수 침체 여파로 백화점 등 주력 유통 사업의 펀더멘털 저하 우려가 부각된 점이 투자자들의 적극적인 금리 베팅을 제한한 것으로 풀이된다. 여기에 총차입금 가운데 단기성차입금 비중이 46%에 달하는 등 차환 수요가 반복되는 구조 역시 불확실성을 키우는 요인으로 지목된다.

한편 이번 신세계 회사채 발행 주관사는 NH투자증권, 신한투자증권, 키움증권이 맡았다. 신세계의 무보증 사채 신용등급은 ‘AA(안정적)’로 평가받고 있다.