[이데일리 김기덕 기자] 인공지능(AI) 데이터센터 확대와 미국 노후 전력망 교체 수요가 맞물리면서 초호황기를 맞은 국내 전력기기 업체들이 생산 능력(CAPA) 확충에 적극 나서고 있다. 이미 수년치 일감이 쌓인 상황에서 추가 수주에 집중하기보다는 빠른 증설을 통해 기확보한 물량을 매출로 전환하는 것이 고성장세를 이어갈 승부처로 떠올랐기 때문이다. 특히 전력망 특수의 중심지인 미 현지에서 생산시설을 잇따라 확대하며 공급망 경쟁력 확보에 속도를 내고 있다.

21일 관련업계에 따르면 HD현대일렉트릭·LS일렉트릭·효성중공업 등 국내 전력기기 3사의 올 6월 말 기준 수주잔고는 약 36조7000억원으로 지난해 같은 기간(23조9000억원)에 비해 54% 증가했다. 각 업체들은 이미 2028년 전후까지 생산 슬롯을 확보할 정도로 일감을 확보한 것으로 알려졌다.

이같은 호황의 출발점은 미국이다. 미 빅테크업체의 AI 데이터센터 건설과 제조업 리쇼어링에 따른 신규 전력 수요 급증을 비롯해 30~40년을 넘긴 변압기와 송전선로 교체 주기가 겹치면서 공급자 우위 시장이 지속되고 있다. 전력을 장거리·대용량으로 보내던 초고압 변압기가 AI 전력 인프라의 핵심이었다면 최근에는 데이터센터 내부와 수용가들에게 전력을 직접 공급하는 배전 인프라 수요도 확산하는 양상이다. 이처럼 전력설비 확보 경쟁이 치열해지면서 AI 데이터센터용 변압기와 초고압 개폐기 납기가 수년씩 걸리는 등 공급 병목 현상도 나타나고 있다.

이런 상황에서 K전력기기 업체들의 경쟁 구도는 수주보다는 증설에 초점을 맞추고 있다. 이제는 ‘수주를 얼마나 따내는지’에서 ‘확보한 수주를 얼마나 안정적으로 생산·납품하느냐’가 슈퍼싸이클 2막을 여는 승부처가 될 수 있다는 판단에 따른 것이다.

HD현대일렉트릭은 북미 생산법인 증설에 나섰다. 미 앨라배마 공장 증설의 일환으로 약 3000억원을 투입해 제2공장을 구축 중에 있다. 내년 4월에 해당 공장이 준공돼 본격 가동하면 초고압 변압기 생산능력이 기존보다 50% 확대될 것으로 사측은 기대하고 있다. HD현대일렉트릭 관계자는 “미국 내 초고압 송전망 구축을 위해 수요가 증가하고 있는 765킬로볼트(kV)급 초고압 변압기의 시험·생산 설비를 구축할 계획”이라며 “공장 준공 이후에는 연간 약 2000억 원 규모의 매출 확대를 예상하고 있다”고 말했다.

효성중공업도 최근에는 2300억원을 미국 현지 멤피스 공장에 투자해 2028년까지 초고압변압기 생산능력을 50% 이상 확대하는 3차 증설 계획을 발표했다. 이를 완료하면 효성중공업 멤피스 공장은 미국 최대 규모의 초고압변압기 생산기지로 우뚝 서게 된다. 효성중공업 관계자는 “미국 시장 내에서 확고한 사업 기반을 다지며 글로벌 전력기기 ‘빅4’의 위상을 더욱 견고히 할 것”이라고 말했다.

LS일렉트릭은 북미 시장에서 괄목할만한 성과를 거두고 있다. 국내에서 쌓은 스마트 배전 노하우를 기반으로 미국 빅테크 데이터센터 전력 공급은 물론 데이터센터 밸류체인 내 분산전원 시스템까지 사업 범위를 확대했다. 최근에는 2500억원을 투입해 미국 유타주에 현지 생산 시설을 약 6배 확장하는 프로젝트에 돌입했다. 이번 증설은 미국 내 하이엔드 전력 솔루션 생산시설 구축과 압도적인 생상 능력을 확보하는 것이 목적이다.

업계에서는 미국 현지 생산 확대는 관세와 물류비 부담을 낮추는 동시에 고객사와의 관계를 강화하는 수단이 될 수 있다고 진단한다. 초고압 변압기는 제품 하나의 무게가 수백톤에 달할 정도로 운송 부담이 크기 때문에 최종 수요처와 가까운 곳에 생산기지를 두는 것이 납기 경쟁력으로 직결되기 때문이다. 현지에서 제품을 생산하고 서비스까지 제공할 수 있느냐가 단순한 가격 경쟁 이상의 경쟁력이 되는 셈이다.

업계 관계자는 “현재 전력기기 시장은 주문이 부족해서 고민하는 상황이 아니라 생산능력이 수요를 따라가지 못하는 상황”이라며 “앞으로는 증설 시점과 생산 효율, 현지 공급망 확보 여부에 따라 업체별 성장 속도가 달라질 수 있다”고 말했다.